Curso de Mercado Financiero en Uruguay: carteras con datos e IA

Respuesta corta: el curso de Mercado financiero de ProgramBI para Uruguay es un programa en vivo por Zoom de 30 horas en 5 módulos para analizar, valorizar, monitorear y reportar carteras de inversión con Python, SQL, Power BI e Inteligencia Artificial. Las clases son de 19:30 a 21:30, hora de Uruguay, el valor es $ 8.790 y la próxima cohorte tiene cupos abiertos (la fecha se confirma en la ficha). Se entregan datasets, scripts base, plantillas de Power BI y prompts de IA, y cierra con un Trabajo Aplicado Integrador.

Perfil ideal: alguien que ya trabaja con números financieros —contabilidad, control de gestión, tesorería o inversiones— y necesita pasar de la planilla manual a un flujo automatizado con datos e IA.

Por qué este curso tiene sentido en Uruguay

En Uruguay, la gestión de inversiones pasa por bancos, AFAP, corredores de bolsa, gestores de portafolio, aseguradoras y tesorerías de empresas, con carteras en pesos, dólares y a menudo unidades indexadas. En equipos chicos, una sola persona suele armar el reporte completo en planillas: precios, cotizaciones, valorización y gráficos. Eso deja poco tiempo para lo que importa: analizar y recomendar.

El curso te enseña a automatizar ese flujo con Python, SQL y Power BI, y a sumar IA para detectar anomalías y redactar la narrativa del informe.

Fuentes e instituciones

• Banco Central del Uruguay (bcu.gub.uy): regulador y supervisor del sistema financiero; publica cotizaciones y estadísticas.
• Bolsa de Valores de Montevideo (bvm.com.uy): información del mercado local.

Si tu cartera combina instrumentos locales con activos internacionales, Yahoo Finance cubre bien la parte internacional y te ahorra descargar a mano la historia de cada fondo o ETF que tengas en cartera.

Qué vas a aprender, módulo por módulo

Un ejemplo de código como los del curso

import yfinance as yf

# Cartera de ejemplo con activos internacionales
tickers = ["SPY", "AGG", "EEM"]
precios = yf.download(tickers, start="2025-01-01")["Close"]
retornos = precios.pct_change().dropna()
beta = retornos.cov()["EEM"]["SPY"] / retornos["SPY"].var()

Con la cotización publicada por el BCU conviertes la valorización a pesos y la guardas en SQL para Power BI.

Caso: el informe de cartera que se arma solo

Un analista de un corredor de bolsa en Montevideo prepara cada mes el informe de desempeño de cien carteras de clientes. Antes, una semana de planillas. Con el flujo del curso, Python baja precios y cotizaciones, SQL guarda posiciones y operaciones, y Power BI genera un tablero por cliente con rendimiento, riesgo y composición, más una narrativa automática. El informe mensual pasa de una semana a un día, y el analista dedica el resto a conversar con los clientes.

Riesgo explicado para clientes y comités

En Uruguay, muchos analistas presentan resultados directamente a clientes, no solo a comités. Por eso importa que las métricas se entiendan. El curso te enseña a calcular y explicar la volatilidad (cuánto se mueve la cartera), el VaR (cuánto podría perder en un escenario adverso con cierta confianza), el drawdown (la peor caída desde un máximo), la beta (cuánto acompaña al mercado) y las correlaciones (si la diversificación es real).

En Power BI vas a armar un tablero por cliente con esas métricas y una narrativa automática que resume el periodo en lenguaje claro. Vos revisás, ajustás y enviás.

Errores que conviene evitar

• Valorizar con una cotización vieja del dólar o de la unidad indexada.
• Mezclar activos con distintas monedas de cotización sin convertirlos a una moneda común.
• Calcular rendimientos sin considerar aportes y retiros del cliente.
• Armar cada informe a mano, cliente por cliente, en vez de parametrizar un tablero.
• No guardar la historia de posiciones, lo que impide responder preguntas sobre meses anteriores.

Dónde se usa esto en Uruguay

En LinkedIn, BuscoJobs y los sitios de bancos, AFAP, corredores y aseguradoras aparecen búsquedas de analista de inversiones, analista de riesgo, analista de tesorería y analista financiero. Muchas piden inglés, por la cantidad de activos internacionales, además de Excel avanzado y herramientas de datos.

Plan de un mes para llevarlo a tu trabajo

1. Semana 1: elegí un grupo de carteras piloto.
2. Semana 2: cargá posiciones y movimientos en SQL.
3. Semana 3: automatizá con Python precios, cotizaciones y métricas de riesgo.
4. Semana 4: publicá un tablero por cliente en Power BI con narrativa automática.

El Trabajo Aplicado Integrador del módulo 5 es el espacio para construir ese piloto con acompañamiento del instructor.

IA en el flujo de un corredor o una AFAP

Todos los módulos suman inteligencia artificial, y en el día a día de un analista uruguayo el aporte se nota en tareas repetitivas: revisar que las cotizaciones cargadas no tengan saltos raros, proponer consultas SQL para una vista nueva, agrupar fondos y ETF por comportamiento y, sobre todo, escribir el primer borrador del resumen mensual para cada cliente.

Con cien carteras, ese último punto ahorra días. Pero el curso insiste en lo básico: la IA sugiere, vos revisás. Cada número se contrasta con la base y cada texto se edita antes de mandarlo.

El tablero por cliente

En el módulo 4 construís un tablero de Power BI pensado para el informe mensual a clientes. Una página de resumen con valor de la cartera, rendimiento del mes y del año, y comparación contra un benchmark. Una de riesgo con volatilidad, VaR y drawdown. Una de composición por moneda, tipo de activo y región, con treemaps. Y una de comentario, con la narrativa generada por IA y revisada por vos. Con un filtro por cliente, el mismo tablero sirve para toda la cartera de clientes: no hay que rehacer nada.

Antes de inscribirte

Conviene que manejes Excel con soltura y tengas claros los conceptos básicos de inversiones. No hace falta ser programador, porque el curso entrega scripts base, pero repasar algo de Python antes de empezar te va a facilitar el módulo 3, que es el más largo. Y si trabajás con clientes en el exterior, el inglés técnico ayuda para leer documentación de librerías.

Una pregunta frecuente: ¿Python o Excel?

Excel sigue siendo útil para revisiones rápidas, y el curso no te pide abandonarlo. Lo que cambia es dónde vive el cálculo: en vez de fórmulas que se rompen al agregar una fila, los retornos y el riesgo se calculan en código que corre igual cada mes, y Excel o Power BI solo muestran el resultado. Para un equipo chico en Montevideo, esa diferencia significa poder atender más clientes sin sumar horas.

Cómo se conecta con otros cursos

Si querés reforzar una pieza antes de este programa, tenés el curso de Python, el curso de SQL Server y el curso de Power BI, además de la guía de Power BI en Uruguay.

Formato, valor y certificado

• Modalidad: en vivo por Zoom, 19:30 a 21:30, hora de Uruguay.
• Duración: 30 horas; fecha de la próxima cohorte por confirmar en la ficha de Uruguay.
• Valor: $ 8.790.
• Incluye: grabaciones permanentes, material descargable y certificado al aprobar el trabajo integrador.
• Profesor: Manuel Oliva, Magíster en Data Science (UAI).

Formas de pago: los cursos de ProgramBI se pueden pagar en 3 cuotas sin interés, en todos los países.